RCM skladi novica 21.12.2023 | OTP banka

Günter Schmidt, vodja delniških naložb razvitih trgov


December 2023

Digitalizacija našega življenja zahteva obsežno digitalno infrastrukturo. To vključuje vse tehnične komponente, potrebne za prenos, shranjevanje in obdelavo podatkov. Sem sodijo na primer mobilna omrežja, omrežja z optičnimi vlakni, internetna vozlišča, strežniki, usmerjevalniki, podatkovni centri in še veliko več. Vendar pa razvoj potrebne digitalne infrastrukture pogosto ne dohaja hitro rastočega povpraševanja. Na mnogih področjih že obstajajo digitalne aplikacije in rešitve, ki jih ni mogoče uporabiti, ker na primer podatkovna omrežja in prenosne zmogljivosti niso zadostne. Brez teh ozkih grl bi bilo lahko na voljo širšemu občinstvu, veliko več novih razvojnih dosežkov.

Podjetja s ključno funkcijo za digitalno infrastrukturo

Nepogrešljiva v tehnološki industriji
Digitalna infrastruktura je torej v zelo dinamičnem razvojnem procesu, kjer tako obseg, kot tehnološka raven hitro rasteta. Številna podjetja igrajo ključno vlogo pri tem razvoju. Eden od teh je Intel, ki ga mnogi poznajo predvsem, kot proizvajalca mikročipov za osebne in prenosne računalnike. Toda podjetje ponuja tudi druge procesorje in strojno opremo, ki tvorijo temelj zmogljive digitalne infrastrukture. Z vedno zmogljivejšimi mikročipi podjetje pripomore k nenehnemu povečevanju računalniške moči, kar posledično izboljšuje hitrost obdelave podatkov in tako omogoča nadaljnji razvoj novih aplikacij in tehnologij oziroma sploh omogoča njihovo uporabo. Drugo ključno podjetje je Cisco Systems, ki je najbolj znano po omrežnih usmerjevalnikih in distributerjih podatkovnega omrežja, komponentah, ki tvorijo hrbtenico interneta.

Izziv predstavljajo energetske prenove stavbe
Gradbeni sektor igra ključno vlogo na poti v »zeleno prihodnost«, saj so stavbe po vsem svetu odgovorne za skoraj 40 % vseh letnih emisij CO2. Zato sta povečanje energetske učinkovitosti obstoječih stavb in prehod s fosilnih goriv na obnovljive vire energije za ogrevanje in klimatizacijo visoko na seznamu prednostnih nalog. Podjetja, kot je francoski Saint-Gobain, s svojimi izdelki in storitvami omogoča prav te spremembe. Zato smo tukaj investirani, da podpiramo in tudi koristimo trajnostno prihodnost.

Energetska varnost postaja vse bolj nujna
Energetska varnost je vprašanje, ki je postalo še posebej pomembno v zadnjih letih in po vojni v Ukrajini. Vse večje povpraševanje po energiji, višje cene energije ter omejitve pri proizvodnji fosilnih goriv in razpoložljivosti fosilnih goriv predstavljajo velika tveganja. Vse več ljudi se odloča za alternativne metode, kot je uporaba sončne energije. Sunnova Energy dobavlja tako  solarne panele za proizvodnjo energije na vaši lastni strehi, kot tudi rešitve za shranjevanje. Zato vidimo podjetje kot koristnika tega trenda in temu primerno smo tudi investirani vanj.

Digitalna infrastruktura v naših skladih
Mimogrede, podjetja, kot sta Intel ali Cisco Systems, niso zastopana le v skladu Raiffeisen ESG Mega Trendi delniški, ampak tudi v skladu Raiffeisen ESG Nova Infrastruktura delniški. Glede na njen izjemen pomen za digitalne spremembe menimo, da je tema digitalne infrastrukture tako pomembna, da smo ji dali stalno mesto v skladu Raiffeisen ESG Nova Infrastruktura delniški. Številna podjetja so zaradi svoje privlačnosti in umeščenosti v ključne tehnološke trende vključena tudi v skladu Raiffeisen ESG Mega Trendi delniški. V obeh skladih so prisotne zlasti teme, kot so tehnologija, energetska učinkovitost in sončna energija.

Dodatne priložnosti, a tudi večja tveganja
Digitalna infrastruktura je torej področje, ki bo dolgoročno močno raslo. Je bolj dinamična od tradicionalne infrastrukturne industrije, kar ustvarja dodatne priložnosti, a seveda tudi dodatna tveganja. Medtem ko se mora, na primer operater elektrarne ali podjetje za gradnjo cest, ko se uveljavi, bati razmeroma majhne konkurence, je situacija povsem drugačna za podjetja v sektorju mikročipov, obnovljivih virov energije, mobilnih komunikacij in podobno. Zato je še toliko bolj pomembno nenehno in skrbno izbiranje podjetij oziroma držav ter pozorno spremljanje trga z aktivnim upravljanjem skladov.